Jenny Nyström föddes den 13:de eller 17:de juni (böcker lämnar olika uppgifter) 1854, i Kalmar. Hennes far, Daniel Nyström, var folkskollärare och slottskantor. Hennes mor hette Anette. Hon hade fyra syskon: Emil, Augusta, Leonard och Axel. Augusta dog som barn av lungsot, som härjade på den tiden. Emil, Leonard och Axel emigrerade till Amerika. Leonard höll på att utbilda sig till skådespelare när också han dog av lungsot. Han blev bara 19 år gammal. Axel, som fått musikalisk utbildning, försörjde sig som pianostämmare. Vad som hände med Emil vet man inte, han försvann i Amerika.
När Jenny var 8 år flyttade familjen till Göteborg, till Majorna. Denna stadsdel låg då långt ute på landet. Där gick hon i skola, tills hon inskrevs som elev i den berömda Kjellbergska skolan i Göteborg. Det dröjde inte länge förrän hennes tecknar-talang upptäcktes och hon kom in på Göteborgs musei rit- och målarskola (numera Valands målarskola). I Handelstidningens julnummer 1871, publicerade Viktor Rydberg sin "Lille Viggs äfventyr på julafton". Jenny läste denna saga och satte sig genast att rita bilder till sagan. Någon fick syn på bilderna och skickade dessa till chefredaktören för Handelstidningen, som i sin tur sände dem till Viktor Rydberg. Han tyckte om dem och när det var dags att ge ut sagan i bokform kom Jennys teckningar med. Senare fick hon illustrera andra av Rydbergs texter, till exempel "Tomten".
1873 antogs Jenny, 19 år gammal, som elev vid Konstakademien. Bland hennes klasskamrater kan nämnas Anders Zorn, Carl Larsson och Karin Bergöö (sedermera Carl Larssons fru). År 1881 vann hon Kungliga medaljen. Hon var den första kvinna som vann detta pris. Hon fortsatte att göra beställningsjobb, till exempel illustrationerna till "Barnkammarens bok". 1882 reste hon till Paris och vid ett besök hemma i Sverige 1884, berättade hon att hon och dr D Stoopendaal förlovat sig. År 1887 gifter de sig och 1893 föds den efterlängtade sonen Curt. Hennes make avlider 1927, och Jenny flyttar 15 år senare till Stockholm, 88 år gammal. Den 17:de Januari 1946 avlider Jenny Nyström, 92 år gammal. Hon blev mycket känd för sina julkort.