В процессе работы с представителями инвесторов становится ясно, что одним из препятствий к увеличению инвестиционного потока является недостаточное развитие инвестиционной инфраструктуры, в частности - отсутствие банковских механизмов контроля доведения инвестиционных денег до объектов (особенно холдингов, состоящих из многих юридических лиц), контроля финансово-хозяйственной деятельности самих объектов, их поставщиков и дилерских сетей, обеспечения своевременного накопления резервов для платежей в пользу инвесторов. Судя по отзывам инвесторов, они пока явно не готовы доверить эту функцию существующим российским банкам.

Основную проблему я бы сформулировал так: "У российских банков слишком много рисков и слишком мало капитала". Капитальная база российских банков действительно крайне невелика (в том числе - и дочерних иностранных банков). Совокупный капитал всех российских банков составляет около 10 млрд долл. США. Тенденция к росту есть, но крайне медленная, единицы процентов в год. По данным ЦБ РФ на начало 2002 г., только 12,3% банков имели капитал выше 5 млн евро (минимальный капитал для новых банков). Маленькие капиталы не позволяют напрямую выдавать большие кредиты (а для нас уже 100 млн долл. - крупный кредит) большим заемщикам или холдингам. Между тем наши крупнейшие предприятия (РАО ЕЭС, Газпром, нефтяные и металлургические) требуют именно таких объемов. Чтобы не потерять клиентуру, банки вынуждены изворачиваться, дробить кредиты, составлять их из "коротких" перекредитовок, перекладываться в векселя дочерних фирм и т.п. Однако все эти хитрости небезобидны. Они неизбежно ослабляют юридическую базу таких кредитов и, в конечном итоге: ведут к злоупотреблениям и невозвратам, а в наихудшем варианте - к банкротствам банков, что мы к сожалению наблюдаем постоянно.

Банковский кризис 1998 г. показал, что универсальным банкам крайне сложно гарантировать бесперебойность расчетов в кризисных условиях. Рубен Инджикян, руководитель группы банков, платежей и финансирования торговли ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию) в докладе 20 сентября 2000 г. на Международной конференции "Банковские и финансовые технологии на службе реальной экономики" сделал вывод о том, что "...одной из причин банковского кризиса 1998 г. в России явилось совмещение многими банками функций расчетного института, финансовой компании и венчурного фонда". Стремление владельцев и менеджеров к получению максимальной прибыли в условиях недостаточной ликвидности перечисленных выше финансовых инструментов периодически приводят к банкротствам банков. При этом в наибольшей степени страдают именно инвестиционные проекты, поскольку у них самые длинные экономические циклы и им сложнее остановить и свернуть финансирование проектов в случае банкротства обслуживающего банка.

Председатель Банка России С.М.Игнатьев на Съезде Ассоциации российских банков признал, что Банк России не всегда в состоянии адекватно оценивать ситуацию в банках и прогнозировать ее развитие. В качестве примера он привел АКБ "Инвестиционная банковская корпорация". По словам С.М.Игнатьева, анализ отчетности данного банка на последнюю отчетную дату не позволял выявить содержание признаков проблемности. В связи с этим, сказал он, "мы в Центральном банке пока не научились адекватно оценивать состояние банков, а также прогнозировать их работу". ("AK&M", 24.04.2002).

Запутанная и непрозрачная структура собственности большинства российских банков делает их хозяев недосягаемыми для кредиторов и регуляторов. (М.Матовников, "Эксперт", 11.02.2002).

Принципиальное одобрение развития специализированных банков в России уже много лет высказывается как экспертами Правительства, Центрального банка РФ, так и международными экспертами, однако до сих пор делаются лишь начальные шаги в этом направлении. Например, усилиями Комиссии Государственной Думы РФ по ипотечному кредитованию подготовлен Закон "О строительных сберегательных кассах", которые являются классическим примером специализированных банков, более 70 лет успешно действующих, например, в Германии.

Обобщив опыт развитых стран по созданию и деятельности специализированных банков, в рамках действующего законодательства России была разработана "Технология безрискового банковского обслуживания и бюджетирования проектов" (АС 4315). Это - технология создания и деятельности специализированных кредитных организаций, которая была успешно опробована на действующих кредитных организациях (на банке и НКО) и получила высокую оценку многих международных и российских экспертов, которые подтвердили, что применение данной технологии существенно снижает риски инвестиционных проектов, а степень защиты инвесторов (прежде всего - иностранных) значительно возрастает. Тексты отзывов, а также статьи в прессе по данной теме можно посмотреть на сайте www.geocities.com/ldv777.

По инициативе Комиссии по инвестициям Государственной Думы РФ о наших усилиях по разработке путей специализации банков был сделан доклад в Вашингтоне, в штаб-квартирах World Bank, International Monetary Fund, American Bankers Association, US Department of Energy, Environmental Protection Agency. Общим мнением всех наших собеседников было то, что создание специализированных (а особенно - "низкорисковых") кредитных организаций окажет положительное влияние на инвестиционный климат в России и повысит уровень защиты иностранных инвестиций путем снижения риска потери и нецелевого использования инвестиционных ресурсов.

Одной из задач, которые решит процесс специализации банков, является проблема поиска стратегий развития большого числа мелких банков (как было показано выше, составляющих более 87% российской банковской системы), которые явно не способны набрать требуемые ЦБ РФ 5 млн евро уставного капитала ("Вестник АРБ", 2002, № 2). Да, пока ЦБ РФ не требует немедленного приведения капиталов всех банков в соответствие с данным нормативом. Но "время Ч" неизбежно приближается и странно, что владельцы и руководители банков не предпринимают реальных шагов к исправлению ситуации. Кроме очевидных путей, например - слияний с другими банками, есть возможность реорганизации банков в небанковские кредитные организации (НКО). Требования к минимальному капиталу НКО в 10 раз меньше, чем к капиталу банков (500 тыс. евро). Это довольно старая идея ЦБ РФ, ее в свое время предложил В.В.Геращенко, о ней подробно писали многие, в частности - Владимир Волков, директор по общему и банковскому аудиту компании "Юникон" в статье "О русском бизнесе - без акцента" ("Русский Фокус", 17-23.09.2001, www.russianfocus.ru/n_23/consalting/1.shtml).

Безусловно, нельзя назвать такие шаги простыми задачами, но уже есть ряд экспертов, консалтинговых и аудиторских компаний, которые способны помочь небольшим банкам (особенно региональным) правильно оценить свои возможности, рыночную ситуацию, конкурентную среду и имеющиеся ресурсы, выработать несколько вариантов стратегий и помочь в их реализации, в проведении переговоров с новыми потенциальными акционерами. Практика показывает, что "карманные" банки выходят из "моды", мало осталось желающих доверять "банку одного хозяина". Однако возможно вести переговоры о продаже стагнирующего банка (но без больших убытков) пулу инвесторов крупного проекта, которым нужен уравновешенный расчетно-клиринговый банк, который будет работать по более жестким правилам в отличие от крупного универсального банка, однако будет иметь значительно меньшие риски, формируя доходную базу не за счет высокодоходных, но высокорискованных активов, а за счет технологичности и увеличения объемов операций на пониженной марже. Излишне говорить, что сам собой неработающий универсальный банк никак не превратится в технологичный и уравновешенный спецбанк с большими оборотами. Это может быть только результатом огромной работы экспертов и консультантов, которых, как правило, приглашают владельцы банка, не удовлетворенные плохой работой банка.

Некоторые шаги на пути развития специализированных кредитных и финансовых организаций уже сделаны. Решением Экономического совета Центрального федерального округа РФ (ЦФО) от 23 октября 2002 г. в рамках проекта "Концепции социально-экономического развития ЦФО до 2010 г." утверждены стратегические направления на создание в регионах России институциональной базы инвестиционного процесса - специализированные банки (в том числе ипотечные и инвестиционные), небанковские кредитные организации, фонды прямых и венчурных инвестиций, кредитные бюро, депозитарии и пр. В настоящее время Группа разработчиков проекта Концепции на базе Фонда "Центр стратегических разработок" работает с Администрациями субъектов Федерации, внося поправки в проект Концепции в соответствии с отзывами регионов. При разработке Концепции учитывался опыт некоторых московских банков, уже идущих по сложному, но перспективному пути специализации.