O paraplégico Peter Parker encontrou forças para vencer as dificuldades e se livrar da cadeira de rodas, tomando de volta o uniforme de Homem-Aranha. O falso Aranha, parceiro de Flash, foi desmascarado e ele era o Mistério.

Depois, o Homem-Aranha e Flash lutaram contra quase todos os inimigos mortais do Aranha, exceto um, Mistério. Eles descobriram que tudo era uma realidade virtual.

Flash Thompson foi convocado a fazer o sacrifício supremo, terminar com seu mundo perfeito, porque somente sua força de vontade poderia restaurar a realidade. Ele o fez, e salvou Peter, Mary Jane, May, Jonah, Marla and Robbie de um equipamento de realidade virtual, onde eles eram prisioneiros de Mistério.

Mysterio apareceu e, antes de escapar, ele disse que tinha preparado o equipamento e colocado aquelas pessoas imersas em um mundo falso a fim de descobrir a identidade secreta do Homem-Aranha.

Trabalhando junto a Blade novamente, o Homem-Aranha encontrou o Rei do Crime e seus gangsters abrindo o baú que eles haviam roubado da turma de vampiros do Faminto, na última edição. Para a surpresa de todos, de dentro do baú apareceu Morbius, o vampiro vivo.

Depois de uma luta generalizada, os gangsters fugiram, Blade foi embora e o lançador de teias, depois de proteger Morbius, levou-o a um centro de pesquisas da Tricorp, a fim de tentar ajudá-lo.

Mais tarde, os telefonemas ameaçadores que estavam infestando a residência dos Parker atingiu um clímax quando Peter atendeu uma chamada, mas ficou na mira de um revólver empunhado por Jimmy Six. Ele alertou Peter que iria haver uma guerra no submundo, especialmente entre ele e Wilson Fisk. Depois de dizer isso, ele foi embora.

Seguindo a tradição de diversos filmes sobre o assunto, é apresentado um tour pela estrutura social de Midtown High, que atinge o clímax na noite da festa de formatura!

Finalmente, existe um elemento novo para trazer disordem à festa de formatura: o sinistro Homem-Areia (Sandman)!

Além dos problemas que seu eterno rival Flash traz para ele, e se Peter ainda pudesse ir ao baile de formatura, ele não sabe quem ele levaria como sua companheira: Liz Allen, Betty Brant or Mary Jane Watson!